Международная практика осуществления форфейтинговых операций на современном этапе

Контрольная работа на тему «Международная практика осуществления форфейтинговых операций на современном этапе»

Объём 15 стр.

• СОДЕРЖАНИЕ

Введение
1. Теоретические аспекты форфейтинговых операций
1.1 Сущность форфейтинга и форфейтинговых операций
1.2 Механизм форфейтинговых операций
2. Международный форфейтинг
Заключение
Список использованных источников

Форфейтинг (от франц. a forfait — целиком, общая сумма) представляет собой специфическую форму кредитования экспортеров путем покупки у них коммерческих векселей, акцептованных импортером (или иных долговых требований по внешнеторговым сделкам), без права регрессивного требования к продавцу в случае неуплаты по векселю. Форфейтирование применяется главным образом как способ рефинансирования коммерческого кредита во внешнеэкономическом обороте, оно является формой трансформации коммерческого кредита в банковский.
Форфейтинг — это финансовая операция по рефинансированию дебиторской задолженности относительно экспортного товарного кредита, которая оформляется путем индоссамента переходного векселя в пользу банковского учреждения. Банк берет на себя коммерческие риски, связанные с неплатежеспособностью импортера без права регресса документов на экспортера. Если импортер не является таким заемщиком, который пользуется безупречной репутацией, форфейтор по его долговым обязательствам требует предоставление безусловной гарантии банка страны импортера. Форфейтор получает долговые требования (за исключением процентов) за весь срок, на который они выписаны. Тем самым экспортное соглашение превращается в гарантийное.
Этот способ имеет следующие преимущества:
•    уменьшение уровня кредитного риска;
•    минимизация валютных рисков;
•    минимизация риска изменения процентных ставок;
•    улучшение ликвидности.
Недостатками форфейтинга являются:
•    большая стоимость данной услуги по сравнению с обычным краткосрочным кредитом;
•    величина дисконтной ставки зависит от кредитоспособности должника, наличия кредитного обеспечения.
Форфейтинг по своей сущности объединяет элементы факторинга, однако имеет существенные преимущества по сравнению с последним, главным из которых является то, что форфейтор берет на себя все риски, связанные с финансовыми операциями. Кроме того, его привлекательность увеличивается в связи с отказом в некоторых странах от фиксированных процентных ставок в оплате за импортированный товар, увеличением политических рисков.
Форфейтинг и факторинг часто путают с классическим кредитованием. Кредит характеризуется срочностью, что предполагает его погашение через определенный срок. Форфейтинг и факторинг же по сути являются бессрочным пассивом, который позволяет планировать на долгосрочную перспективу.
К форфейтированию прибегают при продаже какого-либо крупного объекта или партии товара, если покупатель не располагает необходимыми денежными ресурсами, а экспортер не может отложить получение денег в будущем. Тогда покупатель выдает комплект векселей на необходимую сумму плюс проценты за кредит, который как бы предоставляется покупателю. Экспортер сразу учитывает все векселя в банке без оборота на себя и получает всю сумму. Таким образом, кредит полностью предоставляется банком, который берет весь риск на себя, а экспортер освобождается от валютных, кредитных и процентных рисков. В обмен на платежи по контракту к форфейтору переходят права на получение гарантированных векселями долгов от импортера. В результате для предприятия, производителя экспортной продукции, экспорт с отсрочкой платежа трансформируется в экспорт с оплатой по факту поставки, так как экспортер получает за векселя оговоренные платежи.
Основными оборотными документами, используемыми в качестве форфейтинговых инструментов, являются векселя. Однако объектом форфейтинга могут стать и другие виды ценных бумаг. Важно, чтобы эти бумаги были “чистыми” (содержащими только абстрактное обязательство).
Векселя являются основным видом форфейтинговых ценных бумаг. Они могут быть переводные и простые. Операции с ними обычно осуществляются быстро и просто, без неожиданных осложнений. Кроме векселей объектом форфейтинга могут быть обязательства в форме аккредитива.
Аккредитив — это расчетный или денежный документ, представляющий собой поручение одного банка (кредитного учреждения) другому произвести за счет специально забронированных средств оплату товарно-транспортных документов за отгруженный товар или выплатить предъявителю аккредитива определенную сумму денег. Документарный аккредитив может быть отзывным и безотзывным. Безотзывный аккредитив является твердым обязательством банка-эмитента произвести платежи по предоставлении ему коммерческих документов, предусмотренных аккредитивом, и соблюдении всех его условий.
Форфейтинг является достаточно гибким инструментом международных финансов.

<………..>

Не нашли нужную работу? Смотрите Указатель учебных работ

№ 5868 Цена 350 руб  Хотите получить эту работу? Напишите заявку

Купить работу

Нужна помощь с курсовой или дипломной работой? Разместите заявку!